USD/RUB 65.4925
EUR/RUB 75.3175
Робот-советник подберет подходящие вам акции и облигации
Подробнее
ИндексМесяцГод
Индекс МосБиржи-2.5%+13.1%
USD/RUB-1.0%+14.3%
EUR/RUB-3.1%+10.9%
Золото-1.0%+9.7%
Мы в соцсетях:

НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ: Мы верим в Китай?

13.05.2016. Источник: АТОН

Мы начинаем аналитическое покрытие «Норильского никеля» с рекомендации ПОКУПАТЬ и целевой цены 16,5 долл./ГДР (потенциал роста 23%). «Норникель» предлагает самые высокие дивиденды в секторе (кумулятивный показатель составляет 4,4 долл./ГДР, что соответствует доходности 33% за 2016-18 гг.) и ликвидную (75 млн долл./день) возможность выиграть от восстановления цен на никель и палладий. Состояние китайской экономики – основная причина для беспокойства в отношении инвестиционной привлекательности компании, но мы остаемся умеренными оптимистами даже после смешанных показателей страны за апрель. «Норникель» торгуется с коэффициентом EV/EBITDA 2016П равным 7.7x, а его дисконт к мировым аналогам увеличился до 23% против среднего исторического значения 15%. Акции упали на 11% с недавнего максимума 15 долл./ГДР в апреле, и мы рекомендуем использовать эту коррекцию как возможность для покупки.


Упомянутые компании:
- ГМК Норильский никель (Акции эмитента: ГМК Норильский никель, акция об.; Депрасписки эмитента: ГМК Норильский никель, ГДР)

Посмотреть полный текст обзора »
Поделиться:
Подписаться на Twitter:
Follow Investfundsru on Twitter



Регистрация
Напомнить пароль